基于随机便利收益率和随机波动率的原油期权交易分析

我国作为世界第一大原油进口国，原油需求量巨大，对国际原油市场的依存度强，这也意味着我国经济增长对国际原油价格的变化更加敏感。但自2008年金融危机爆发后，国际原油价格步入动荡时期，波动剧烈，为避免原油价格大幅波动所带来的风险，国内企业纷纷进入原油衍生品市场进行套期保值。在汉斯出版社《金融》期刊中，有论文以 2018 年底联合石化套期保值业务巨额亏损事件为背景，对刻画原油期货价格的随机过程的选 择、零成本领口期权交易策略的模型风险和应对策略等问题进行了深入的探讨。