近来中粮集团资产整合步伐紧锣密鼓,中粮集团旗下港股上市公司中国粮油控股又有新动作。
10 月 23 日,中国粮油控股(00606,HK)公告称,公司全资附属公司Full Extent拟作价85.79亿港元向最终控股股东中粮集团旗下中粮生化投资出售COFCO Biofuel及COFCO Biochemical(以下简称目标集团),以聚焦粮油食品及品牌消费品业务。
剥离生物燃料及生化业务
10月23日,Full Extent与中粮生化投资订立股权买卖协议及债权转让契约。根据协议,Full Extent将以代价52.19亿港元出售目标集团全部股权,以代价33.6亿港元出售其对目标集团的债权,合计85.79亿港元。交易完成后,目标集团将由中国粮油控股完全转移至中粮生化旗下。
受让方中粮生化也在当晚披露了关于筹划重大事项停牌的公告称,公司自2017年10月24日开市起停牌。《每日经济新闻》记者致电中粮生化董秘办,对方称对于重大事项目前尚无明确消息。
根据公告,此项交易完成后,中国粮油控股将取得未经审核的一次性收益约10.9亿港元。交易也将降低公司负债,假设出售事项于2017年6月30日落实,公司资产负债比率将由约65.3%减少至约28.1%。
待出售事项完成后,公司拟向股东分派特别股息每股0.2~0.3港元(共约10亿港元至16亿港元),特别股息的金额有待董事会决定。此外,公司还拟将出售事项所得款项用于为粮油食品及品牌消费品业务未来发展提供资金;偿还部分银行贷款,优化资本结构;如有剩余的出售事项所得款项将全部用于补充公司流动资金。
公开资料显示,中国粮油控股为农产品加工生产商和供应商,从事油籽、生化及生物燃料、大米、小麦及啤酒原料的加工及销售业务。
中国粮油控股表示,通过本次交易,“公司可深化业务重组进程,聚焦于更有竞争优势和规模经济效应的自有品牌粮油食品及品牌消费品业务。”
公告显示,COFCO Biofuel的境内附属公司主要从事生产及销售玉米燃料乙醇及其他玉米产品,例如食用酒精、无水乙醇、饲料原料(包括干酒糟)、玉米毛油及其他(统称生物燃料业务)。COFCO Biochemical,其境内附属公司主要从事生产及销售玉米淀粉、玉米甜味剂、味精、饲料原料、玉米毛油及其他产品(统称生化业务)。
目标集团2014年~2016年以及2017年上半年总收入分别为135.78亿元、117.33亿元、103.69亿元、51.37亿元;归属于股东的净利润分别为人民币4.46亿元、亏损4000万元、3.72亿元、5.22亿元。
中国食品产业分析师朱丹蓬向《每日经济新闻》记者表示,对中国粮油控股来说,此次交易有利于其更加聚焦和专业于核心业务,板块优势得以凸显。另外,目前,整个中粮集团就不断在做资源整合和整个业务板块的优化,这也符合中粮集团未来中长期的战略发展规划需要。
聚焦粮油食品业务
朱丹蓬告诉《每日经济新闻》记者:“中国粮油产业结构仍处于比较低端的阶段,有很多高端粮油产品从国外进口,这也预示整个中国粮油产业还有很大的发展空间。”
中国粮油控股在公告中表示,未来公司将聚焦米油粮等粮油食品业务,升级转型为全产业链粮油食品及品牌消费品企业。公司计划于未来三至五年将其油籽、大米、小麦等加工总产能由现时的2021万吨增加至近4000万吨。
2016年,中国粮油控股植物油、大米、面粉产品年度销量约为800万吨。其2017半年报显示,公司今年上半年实现营收444.31亿港元,同比增长9%,其中油籽加工、大米加工及贸易以及小麦加工分别占比55.4%、14.1%和9.3%。
记者注意到,为聚焦核心业务,今年以来,中国粮油控股做了多次资产重组。9月,公司宣布全资附属公司Full Extent拟2.14亿元向中粮饲料转让Feed Holdings全部股权及债权;同时,公司非全资附属公司中粮东海拟向中粮饲料转让中粮饲料(东台)32%股权。此外,公司还宣布完成收购中粮福临门食品营销有限公司全部股权。
朱丹蓬认为,中粮集团正在加速推进资产专业化重组。随着混改的推进,未来中粮必定会有进一步的资产整合计划,这有利于中粮各业务板块的完善和增强差异化的竞争力。愚愚学园
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