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不久前，人民银行、工信部、银监会、、保监会联合印发《关于金融支持制造强国建设的指导意见》，提出鼓励金融机构依托制造业产业链核心企业，积极开展应收账款、保理等各种形式的供应链金融业务，有效满足产业链上下游企业的融资需求。
作为产业资本与金融资本的跨界组合，供应链金融成为近年来风靡全球的一种新型融资模式。它原本只是商业银行对中小企业的一种信贷融资服务，但在互联网技术的冲击下，却迎来一场颠覆性变革。
当前的供应链金融融合了互联网平台、大数据、传统金融风控等技术，通过整合企业生产、物流、信息、资金流等，精准解决供应链核心企业上下游客户的融资痛点。
日前，多家机构发起成立中国供应链金融产业生态联盟，不少金融机构参与其中，在联盟成立仪式的当天，2017中国供应链金融年会也同期在京举行。国际商会全球理事会执行董事张燕玲在会上表示，供应链金融把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，提高服务实体的资金效率，成为供给侧改革、调结构、去杠杆的最好抓手。
促进金融脱虚向实
供应链金融被视为银行转型路上不可或缺的发展板块，近半年发展得尤其火热。
供应链金融最早起源于真实的供应链运营，在此基础上帮助上下游优化资金流和现金流的过程。但随着互联网+金融的不断发展，今天的供应链金融成为在产业生态基础上利用物联网、互联网、云计算、大数据来推动产生的金融生态。中国人民大学商学院教授宋华解释道，如今的供应链金融，目标不仅仅是融资，而是用金融夯实产业的同时又用产业带动金融的过程。
今天供应链金融不仅仅是上下游企业跟金融机构的合作，更是产业当中所有的利益相关者，包括管理部门、各类金融机构、信息服务商以及产业供应链参与者共同组成的一种供应链的结构形态。宋华称，各种要素特别是金融科技推动的新型产业要素的结合，才是供应链金融的实质所在。
由于供应链金融的受益主体是依附于产业链条上核心的上下游企业，因此，在不少金融界人士看来，推动供应链金融发展可以成为促进金融脱虚向实的重要途径。
渣打银行近几年就一直着重于从供应商这端发力，在供应链金融逐渐做出了自己的特色。渣打银行交易银行部总经理许晟表示，渣打银行十分重视与新科技的结合，移动支付就是其优势之一，渣打银行也是国内第一家推出与微信支付合作的跨国银行。
我们的特色在于收单的同时也提供收单商铺一份信息的整合，免除了人工对账的需求。比如今天微信上卖了100件商品，传统手段是逐笔对账，而通过我们的方案就不需要那么多会计部门报账，这只是一个很小的例子。许晟说。
除此之外，不少金融机构也在不断提升供应链金融的服务水平，整合结算支付功能，借助区块链、数字债权、凭证背书，对核心企业实施应收、应付账款联动，谋求突破中小企业的融资困境。
招商银行很早之前就开展了1+N的供应链金融业务，2014年初又发出第一个自主研发的智慧供应链金融的业务系统，按照供应链金融的应收、预付、存货的各个环节，通过参数化、智能化产品的定制机制，快速定制各类产品以满足客户的需求。目前，招商银行智慧供应链金融已经从1.0发展到4.0。
现在这个时代，银行不再是供应链金融的主要参与者，很多企业都可参与其中。我们的考虑就是把银行之前积累的在供应链金融方面的经验和能力进行输出，帮助一些企业尤其是合资企业开办产业金融业务。招商银行交易银行部副总经理张鹏介绍道，招商银行通过融智、融器、融资三个方面，帮助客户挖掘长期积累的资源能力和产业禀赋，然后配套银行长期从事金融所拥有的在风险控制、风险管理方面的优势，设计一套合理的风险可控的业务方案，从而帮助核心企业开展产业金融的业务。
火热背后隐藏风险
供应链金融作为一项金融创新，有着万亿级的市场规模，吸引了大量的市场主体参与其中，互联网巨头、产业巨头、P2P网贷平台等都在探路互联网+供应链金融的新模式。但在其火热发展的背后，也暗藏着诸多风险。
一女多嫁，好多资产通过供应链金融融资，同样再拿这个资产多方融资，尤其利用今天中国金融市场不规范，比如民间借贷不规范的P2P等加大了融资风险，这是今天面临的很大的融资风险问题。宋华说。
另外，除了经营风险之外，据统计，供应链金融业务90%左右的风险来源于客户欺诈。客户欺诈的表现形式多种多样，宋华表示，套汇套利行为、重复和虚假仓单以及自保自融都是其主要形式，青岛港事件、香港钢贸案、广东纸浆案都有力地佐证了这些风险。
在浦发银行总行公司业务管理部总经理杨斌看来，供应链金融风险管控的核心问题就是要解决信息不对称，只有信息对称，风险才能有效识别、管理和控制。
信息不对称的问题又该如何解决？杨斌指出，首先数据要来源于海关、工商、保险、征信等平台，这些数据涵盖企业方方面面的经营情况，只有这样才能真正渗透到产业中去获得不同的信息，为提高贸易背景的可视性提供重要保障，也为供应链风险管控的可视化和动态监测的实时性提供数据支持。
其次，各类信息整合也至关重要，目前大多数情况下参与方各自维护各自的信息，不愿意将数据分享给其他机构，形成数据孤岛。因此在信息识别过程中，需要通过多个渠道获取信息，交叉验证确保信息的真实性。
杨斌还表示，供应链金融风险控制也要与金融科技融合，物联网、区块链、云计算等金融科技手段将对供应链金融风险控制提供助力。
物联网可以帮助我们通过信息传感设备，让任何物品与互联网连接，通过信息交换通讯实现物品智能化识别定位监控和管理，这样对很多物流信息以及基于物资和物权的质押和融资，提供极大便利和管控手段。杨斌说。
除了物联网，区块链技术也是一个重要切入点和发展方向。杨斌表示，区块链技术作为能够记录全部交易的去中心化的公开数据库，呈现资金清算不可篡改的特点，可以多方确认完成数据真实性的验证，提升各个主体中的信用资质，实现各个环节共享信息的透明，这将有助于保障供应链金融当中数据的安全。
未来将上演三国演义
供应链金融未来发展趋势是什么？作为从业人员，中信银行公司银行部副总经理王鹏虎提出了四化：服务主体多元化、服务场景电商化、服务渠道线上化、风控模式数据化。
尤其是服务场景电商化，未来，供应链金融的场景不再是银行的网银，也不是银行物理网点，而是供应链小的电商平台，B2B领域将是供应链电商的天下而不是第三方电商的天下。王鹏虎说，银行的服务将嵌入到供应链电商平台，预计未来10年，很多银行将没有网银，没有手机银行APP，而是将产品服务嵌入电商场景中。银行业可能建造自己的场景，银行如果没有自己的场景供应链金融将无处藏身。
王鹏虎表示，供应链金融有三大玩家：传统商业银行、产业金融资本和物联网企业，未来，这三大玩家将呈现三国演义、三足鼎立的局面。
传统商业银行优势在于资金量大、成本低，有丰富的风险管理经验，产品线非常丰富，但劣势在于对行业不是很了解，具体到哪个行业都不如产业资本最了解，对企业掌控能力不够、创新动力不足，同时对用户体验重视不够；产业金融资本对产业了解很深入，对上下游企业掌控力非常强，缺点是资金成本高，且资金来源受到很大限制；互联网企业具有很强的创新能力，运营成本低、效率高、注重用户体验，但它的资金更少、成本更高，对产业缺乏了解和掌控。因此，王鹏虎看来，只有这三大玩家合作才能实现共赢。
